6月28日，A股复原升势，科技股成为焦点板块。生产电子、苹果概念股、无线耳机、AI手机、AI PC等板块盘中大幅下跌。
往年以来，生产电子曾经成为科技股外围畛域，既遭到整个行业拐点产生的影响，也得益于新的颁布。出名机构TechInsights此前预测，世界生产电子2023年市场规模凑近9500亿美元，2024年生产电子市场规模有望打破1万亿美元大关。
新也在夯履行业拐点，尤其是科技巨头推进MR、AI设备的落地。6月28日，苹果Vision Pro在国际正式出售，国行版本起售价29999元。
，苹果、三星、谷歌均在AI手机蓄力，英伟达、英特尔、戴尔、微软等巨头也在AI PC畛域推进生产电子行业开展，这将吸引更多生产者购置AI设备，进而构成更多的设备降级需求。
当天咱们就来系统梳理生产电子行业现状及开展趋向，寻觅投资机会。
1、万亿美元市场行将到来，生产电子百花齐放
无论你身在何处，生产电子都伴你左右。通过科技公司不懈地致力，生产电子获取极大的加长，自动手机、消息文娱设备成为整个行业的主体，可设备、默认家居、电视及家庭影音设备、游戏机等产品迅猛开展。
依据TechInsights此前的预测，2023年下半年世界生产电子市场迎来了复苏的迹象，全体销售规模9500亿美元，自动手机等关键品类行业复苏。2024年世界生产电子行业将迎来里程碑，市场规模有望打破1万亿美元。在可设备、默认家居的推进之下，生产电子市场有望在未来4年迎来4%左右的年均复合增长阶段，2028年规模或凑近1.2万亿美元。
依据TechInsights的统计，一季度世界自动手机出货量同比增长9.7%至2.95亿部。多家机构均颁布了较为失望的数据，TrendForce的数据显示一季度世界自动手机出货量将同比增长18.7%至2.96亿部，IDC钻研发现一季度自动手机出货量增长7.8%至2.89亿部。
作为世界自动手机的关键市场，中国自动手机市场在2024年一季度实现了美丽的反转，同比增长6.5%至6926万台。其中荣耀、华为市占率均17%，OPPO、苹果、vivo等市占率均超14%。
与自动手机一样，本电脑市场也迎来复苏。依据TechInsights的数据，2024年一季度本电脑出货量同比增长7%至4610万台。IDC以为一季度世界PC出货量5980万台，同比增长1.5%，其中联想、惠普、戴尔三大巨头市占率高达58.6%。
与自动手机、团体电脑相，MR头显、AI设备等新则更让人关注。早在往年1月19日，苹果Vision Pro正式在美国市场开启预售，海量科技迷涌入苹果官方，5分钟便把苹果主机挤到宕机。
苹果已在踊跃将Vision Pro向世界市场推行，亚洲市场成为苹果极为注重的市场。中国、日本、新加坡的用户在6月28日可以正式购置Vision Pro，欧洲多个国度的用户则在6月28日可以预购Vision Pro，半个月后正式销售。
AI手机、AI PC开展迅速，生产电子迎来AI浪潮
此前苹果召开WWDC2024，AI成为最关键的因素。2020年以来苹果不时在打造搭载神经引擎的Mac设备，而这就是配置弱小的AI PC。有了弱小的神经引擎，PC设备的机器学习性能将大幅优化，进而成为AI PC关键的配件基础。
往年5月，苹果颁布了M4芯片，了3nm工艺、SoC架构，片面优化CPU、GPU、神经引擎才干，从而能够经常使用最新的AI运行。搭载M4的苹果电脑，也将成为具有竞争力的AI PC。
5月以来，谷歌颁布了安卓本电脑Chromebook Plus线，微软正式推出了新型电脑“Copilot+PC”和新款Surface Pro本，这将让AI PC成为煊赫一时的生产电子。
AI PC对电脑配件提出了新的需要，英伟达或将在PC机AI芯片畛域推出新。业内预期英伟达或将推出联合Arm、Blackwell GPU架构的芯片，这将加剧Windows on ARM畛域的竞争。
国际出名钻研机构IDC估量，2028年中国下一代AI PC出货量将为2024年的60倍，行业开展空间宽广。
虽然AI手机并未构成成熟的外形，然而多家手机巨头曾经推出了具有AI配置的自动手机，并在市场竞争中展现了共同的长处。
依据市场调研机构Counterpoint Research的最新，2024年Q1具有生成式人工默认配置的自动手机（GenAI手机）市占率6%，而此前一个季度仅有1.3%的市占率。
三星在AI手机市场中抢占先机，此前公司颁布的AI手机Galaxy S24 系列收获了少量的订单，一举占据了AI手机的58%市场份额。仅仅Galaxy S24 Ultra繁多便取得了30%的市场份额，这足以显示三星AI手机策略曾经取得了清楚的功效。Galaxy S24将AI技术引入照片、视频中，还能够提供实时翻译服务，以及总结网页、的关键内容，即圈即搜配置也圈粉有数。
除了三星之外，国际手机巨头也在AI手机畛域发力。在前十大GenAI手机榜单中，中国品牌就占据了六个席位。小米14、vivo X100、小米14 Pro、OPPO Find X7等均榜上有名。
依据iFinD数据库，AI手机、AI PC概念股：中兴通信、鹏鼎控股、传音控股、汇顶科技、胜宏科技、佰维存储、华勤技术、江波龙、闻泰科技、通富微电、软通能源、中国长城、水晶光电、中科创达等。
（本文首发于2024年6月28日）
本文源自券商研报精选
